Hệ số thanh toán ngắn hạn là một trong những hệ số quan trong giúp đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Vậy hãy cùng chúng tôi tìm hiểu hệ số thanh toán ngắn hạn qua nội dung bài viết sau đây
Khái niệm hệ số thanh toán ngắn hạn
Hệ số thanh toán ngắn hạn hay còn gọi là hệ số khả năng chi trả ngắn hạn phục vụ mục đích đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, nó phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở trạng thái động, do dòng tiền lưu chuyển thuần từ phát sinh trong quá trình kinh doanh trong kỳ mà không phải số dư tại một thời điểm nhất định.
Hệ số này được xác định theo công thức dưới đây
Hệ số khả năng chi trả bằng tiền = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh / Nợ ngắn hạn bình quân
Ý nghĩa của việc đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp không chỉ có ý nghĩa với doanh nghiệp đó, mà nó còn có ý nghĩa với các đối tác, các nhà đầu tư đang quan tâm, muốn đầu tư hợp tác với doanh nghiệp đó.
Việc đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp giúp người quản lý doanh nghiệp kịp thời nắm bắt nguy cơ về thanh toán khoản nợ của doanh nghiệp, để có những biện pháp điều chỉnh kịp thời, tránh đưa doanh nghiệp vào tình huống xấu, dẫn đến uy tín bị giảm sút.
Với các nhà cung cấp, các nhà đầu tư, việc đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp giúp họ biết được khả năng trả nợ khi tới hạn của doanh nghiệp đó, tiềm lực kinh tế của doanh nghiệp đó, để đưa ra các phương án, đầu tư, hợp tác đem lại lợi ích cao cho các bên.
Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, chứng tỏ doanh nghiệp đó hoạt động hiệu quả, có năng lực tài chính mạnh, và có khả năng thanh khoản tốt.
Nếu doanh nghiệp có tình trạng tài chính xấu, chứng tỏ hoạt động đầu tư kinh doanh của doanh nghiệp đang gặp khó khăn, kém hiệu quả, khó có thể đảm bảo trả nợ đúng hạn, có thể sẽ phá sản, điều đó làm giảm sút nghiêm trọng đến danh tiếng của doanh nghiệp.
Các chỉ số đánh giá khả năng thanh toán khác của doanh nghiệp
Ngoài hệ số thanh toán ngắn hạn, ta có thể sử dụng các hệ số sau để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp như sau
Hệ số Htq – hệ số thanh toán tổng quát
Đây là hệ số phản ánh tổng quát năng lực thanh toán của doanh nghiệp trong dài hạn và ngắ n hạn. Hệ số này được tính theo công thức dưới đây
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (Htq) = Tổng tài sản/Nợ phải trả
Trong đó, nếu hệ số này lớn 2 thì thể hiện doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, tuy nó cũng có nghĩa là doanh nghiệp sử dụng vốn chưa hiệu quả, dẫn đến doanh nghiệp không tăng trưởng nhanh được.
Nếu hệ số khả năng thanh toán tổng quát này nhằm trong mức 1≤ Htq <2, thì có nghĩa là doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả, đồng thời hoàn toàn có khả năng trả nợ khi đúng hạn.
Nếu hệ số này ở khoảng 0 ≤ Htq<1 thì có nghĩa doanh nghiệp này đang gặp khó khăn trong kinh doanh, dễ mất khả năng thanh toán, thậm tí phá sản nếu không có biện pháp điều chỉnh kịp thời.
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời được xác định là tỷ lệ giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn.
Nếu hệ số này nhỏ hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp này có khả năng trả nợ yếu, có thể doanh nghiệp đang gặp khó khăn về kinh doanh, có nhiều nguy cơ rủi ro tài chính, thậm chí có thể bị phá sản.
Nếu hệ số này lớn hơn 1, doanh nghiệp này là doanh nghiệp có khả năng cao thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên, hệ số này quá lớn cũng phải ánh tình trạng sử dụng vốn không hiệu quả của doanh nghiệp, dẫn đến việc khó theo kịp biến động trên thị trường.
Hệ số Hnh – hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số này được thể hiện trên tỷ lệ giữa hiệu số tài sản ngắn hạn và hàng tồn kho trên nợ ngắn hạn.
Trong đó, nếu hệ số này nhỏ hơn 0.5 đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn, tính thanh khoản không cao
Nếu hệ này ở trong khoảng 0,5<Hnh<1 thì có nghĩa là doanh nghiệp này có khả năng thanh toán tố, tính thanh khoản quan.
Hệ số Htt – hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số này được xác định bởi tỷ lệ giữa các khoản tiền và các khoản tương đương tiền trên số nợ ngắn hạn. Hệ số này cực kỳ hữu ích trong việc đánh giá tính thanh khoản của doanh nghiệp khi nền kinh tế đang biến động xấu. Ngược lại, trong giai đoạn nền kinh tế đang ổn định, tỷ số này có thể sẽ không phản ánh đúng khả năng thanh khoản của doanh nghiệp đó. Bởi lượng vốn tồn nhiều cũng có thể phản ánh việc sử dụng vốn của doanh nghiệp là không hiệu quả
Hệ số Hlv – hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số này được xác định bằng tỷ lệ giữa lợi nhuận trước lãi vay và thuế chia cho lãi vay phải trả trong kỳ.
Đây là hệ số được các nhà đầu tư cực kỳ quan tâm, bởi nó phản ánh khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp, do vậy chỉ số này có ảnh hướng đến sự tín nhiệm cũng như khả năng hoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả hay không
Qua bài viết trên đây, chúng tôi đã giới thiệu tới các bạn hệ số thanh toán ngắn hạn cũng như các hệ số khác để đánh giá khả năng thanh toán của một doanh nghiệp. Chúc các bạn có những nhận định đúng đắn về các doanh nghiệp mà các bạn sẽ đầu tư.